GS리테일 종목분석

[어떤 일을 하는 회사 인가?]

주요 브랜드

GS25편의점 / GS쇼핑몰 / GS슈퍼마켓 / POP카드

 

[주요 매출 구성]

사실상 GS편의점이 대부분의 매출을 차지하고 있다.

 

 

[주가 차트]

재무제표

영업이익은 지난해와 비슷한 수준이지만, 당기순이익은 약 300억 가량 상승으로 예상된다고 적혀있지만...

아마도 올해는 잘해야 작년정도의 실적이 나오지 않을까 생각된다. 

 

PER는 지난 2020년에는 코로나로 인해 낮은 기대값(PER)을 가졌지만, 올해는 지난해보다는 높은 기대값이 기대된다.

(그러나, 올해도 델타변이로 타격을 받고 있다... )

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[투자리스크]

델타변이에 따른 사람들의 외출 감소.

사람들이 많이 밖으로 나오고 나들이도 가야 편의점의 매출이 상승하는데, 코로나 델타변이로 인해, 신규 확진자가 증가하고 있어서 매출에 악재로 적용하고 있다.

한국의 백신접종이 크게 늘고 있어, 외출에 대한 기대가 상승했었으나, 델타는 백신을 맞은 사람도 무섭게 하기 때문에, 외출자제로 인해 영업이 어렵고 있다.ㅠ

 

페미 이슈로 인한 보이콧.

2021년 GS25의 '캠핑 가자!' 이벤트가 남혐논란이 나오면서 2분기 판매가 악영향로 예상!

결국! 2분기 영업이익이 전년도에 비해 -27%로 저조했음.

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[기대소식]

요기요 인수 기대감.

http://www.newslock.co.kr/news/articleView.html?idxno=43870

[뉴스락 주식네비 7월27일] GS리테일(007070), 업계 최선호주 기대감↑...요기요 인수 여부가 관건 -

소비자들에게 30분안에 배달이 가능한 "가장 가까운 물류망"을 구축하고 있고, 요기요 인수를 통해 "모바일 기반 배송 플랫폼"을 구축하고자 한다.

요기요 인수가 성사된다면, 물류망에 배송 플랫폼까지 갖춘 GS리테일이 될것으로 예상된다.

 

GS홈쇼핑과 합병.

http://www.thevaluenews.co.kr/news/view.php?idx=164163

GS리테일, 홈쇼핑 손 잡고 ‘꽃길’ 걸을 수 있을까

GS홈쇼핑은 실적도 잘 나오고, 가지고 있는 현금도 6000억원 이상의 알짜회사이다.

GS홈쇼핑과 GS리테일이 합병되어 연 매출액이 10조원 대로 이마트, 롯데쇼핑 다음으로 큰 규모의 거대 유통사가 되었다.

장점1. 물류망 통합

장점2. 온라인+오프라인의 소비를 모두 지원.

(코로나로 외출이 적을때는 온라인 매출, 외부 나들이 시즌에는 오프라인 매출)

둘다 배당 성향이 40%가 넘는다. 합병 이후에도 배당성향을 40%를 유지하겠다고 발표했고,

GS리테일은 배당이 2.2% / GS홈쇼핑은 약 5%가 넘는다.

따라서, 합병시 GS리테일의 기존 주주들의 배당률이 약 3%이상으로 상향될 수 있다.

 

코로나로 인한 주가 기대감 바닥

모두가 알고 있는 코로나로 인한 사람들의 외출 감소로 편의점의 매출이 좋지 않을것이라는 생각.

그로인해, 주가는 현저하게 바닥에 위치에 있다.

백신으로 인해, 코로나가 점차 줄어든다면..주가 상승은 정해진 수순으로 보인다.

그러나, 코로나가 언제쯤 잡힐지는 예상할 수 없는 부분이 있다.

 

[리포트]

의견.

코로나+델타변이+남성혐오 등의 이슈로 현재 주가는 바닥권에 위치해있다.

지겨워진 집콕생활.. 앞으로 지속적인 백신접종으로 외부활동이 재개되고,

GS홈쇼핑의 현금보유+물류망 통합+온라인사업으로 인해, 더 안정적인 사업이 가능해졌다.

외부 활동이 재개되는 순간이 현재로서는 알 수 없지만, 백신보급이 본격적으로 상승되고 나면 매출도 본격적으로 상승될 수순이다.

목표는 38000원~40000원이 되겠으나…!

올해 영업이익이 너무나 저조하다.. 단기간에 회복은 어려울 수 있다.

요즘 거론되고 있는 요기요 인수시에는 추가로 대폭 상승될 수 있는 요인이다.

코로나로 인한 배달수요 상승에 대한 이점을 모두 독일의 딜리버리 히어로가 가져가는 현재에...

요기요가 GS리테일에 인수된다면,

GS홈쇼핑의 물류망 / GS리테일에 판매망 / 요기요에 배달망+모바일 플랫폼까지 두루 갖춘 튼튼한 회사가 될 수 있다.

요기요 인수시 목표는 5만원 이상.

요기요 인수가 없다면... 단기간에 오를 수 있는 주식은 아니다.ㅠ

예상기간은 최소 6개월! 2021년 종료까지!

 

※ 절대 주식 추천이나 권유를 위한 글이 아닙니다.

※ 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.